结论

在香港持有银行账户、证券账户、投资公司、基金或信托的中国投资者，应关注香港从2027年开始进一步强化CRS执行。香港税务局确认，《2026年税务（修订）（自动交换资料）条例》已于2026年6月26日刊宪，并将于2027年1月1日正式实施。

主要变化

香港税务局说明，本次修法目的在于加强共同申报准则CRS的行政执行框架，主要措施包括申报金融机构强制注册、强化资料保存责任，以及增加违法处罚和行政罚款机制。

现有申报金融机构如果尚未登记，原则上需在2027年3月31日前完成AEOI Portal注册。有关金融机构还需要在金融账户资料申报到期日之后保存足够记录六年。即使机构已经解散，在特定情况下，原董事、受托人或负责管理人员仍可能承担记录保存责任。

为什么个人投资者也需要关注

此次改革并不是对香港银行账户持有人新增一种所得税。但是，金融机构自身的CRS合规责任提高以后，银行、证券公司、信托机构等可能更加严格核实客户的税收居民国家或地区、纳税人识别号TIN、实际地址以及实体的控制人资料。

中国大陆居民通过香港公司或香港银行账户投资日本房地产时尤其需要注意：资金存放在香港，并不会使相关收入自动变成只由香港课税的所得。税务判断应分别考虑本人或公司的税收居民身份、所得来源地、实际取得所得的主体以及CRS账户报告关系。

与日本房地产的关系

日本房产产生的租金即使直接汇入香港银行账户，其来源仍然是日本境内房地产。出售日本房地产后将价款汇入香港，也不会因为收款账户位于香港，就改变该房地产出售所得的来源地。

按照日本非居民课税制度，日本境内房地产的出租和出售属于需要重点确认的日本来源所得。如果所有人为中国税收居民，还需要进一步分析中国境外所得申报和境外所得税抵免；如果由香港法人持有，则应以法人作为纳税主体重新分析。

CRS关注什么信息

CRS属于金融账户信息自动交换制度，金融机构需要识别账户持有人的税收居民身份。因此，在香港银行登记一个境外地址，并不意味着个人可以自由选择自己的税收居民国家。自我证明资料必须与真实居住、家庭和经济联系等事实相匹配，否则金融机构可能要求重新提供证明。

中国投资者的实务应对

  • 检查香港银行和证券公司的税收居民国家及TIN登记信息。
  • 如果从中国迁往日本或从日本返回中国，应及时更新金融机构资料。
  • 通过香港公司投资的，应确认该实体在CRS下属于何种分类。
  • 保存日本房地产租金、出售款汇款记录、日本完税资料及中国申报资料。
  • 名义持有人与实际控制人不同的结构，应分别分析CRS和各国所得税规定。

今后需要关注

香港同时正在推进加密资产报告框架CARF及修订版CRS相关立法，因此把香港作为跨境资产管理中心的投资者，应持续关注2027年以后金融账户透明度规则的进一步变化。

一次信息及确认日期

本文依据香港税务局有关《2026年税务（修订）（自动交换资料）条例》的官方说明，并于2026年9月11日确认。